Dagens ekonomi gör att dina långsiktiga finansiella mål blir ännu mer utmanande. Månatliga räkningar, pensionssparande, hälsoplaneringsplan - listan blir längre och längre. Om dina barn är unga, kan det inte vara en prioritet att spara för högskoleundervisning. Men ju tidigare du kan börja, även med några dollar i månaden, desto mer tid har du för dessa bidrag att ackumulera och växa. Och det är aldrig för sent att öppna det kontot, även om dina barn redan är i grundskolan.
Högskoleutbildning: Ställ in dina ekonomiska prioriteringar
Malay Vasavda, MBA, en chef vid Quantum Financial Management i Chicago och en talesman för National Association of Personal Financial Advisors, säger att föräldrar bör prioritera sina finansiella mål. Han berättar för sina kunder att göra följande med extra besparingar, i den här ordningen:
- Ställ in en akuta nödsituation som motsvarar tre till sex månaders utgifter
- Maximera dina pensionsplanbidrag till dina IRA, 401 (k) konton , och liknande
- Bygg en högskolebesparingsplan för barn
Vasavda är inte ensam för att föreslå att spara för din pension borde komma före en universitetsundervisningsplan. "Medan vi verkligen uppskattar en högskoleutbildning, uppmuntrar vi nästan alltid våra kunder att göra sin egen pensionering sin första prioritet", säger Warren Ward, en certifierad finansiell planerare i Columbus, Ind. "Vi har lärt oss att människor ibland rusar in i ett beslut - till exempel att finansiera ett barns utbildning - utan att tänka på det för försiktigt. Vi möter människor som betalat sin egen väg, men vill ändå göra något annat för sina barn eller barnbarn. I det fallet kan vi ibland påpeka att barnet i fråga är inte skyldig en utbildning och i själva verket var motsatsen sant för dem. När de omprövar frågan, kommer de ibland till en annan slutsats. "
Högskoleutbildning och 529-planen: Känn dina alternativ
När du känner bekvämt att du har pengar för att starta en högskolefond, kan du väga olika alternativ.
Vasavda föredrar till exempel en 529 plan som kan ställas in för antingen förskottsundervisning eller som en högskolebesparingsplan. Varje stat har minst en typ av 529 plan. Den förbetalda 529-planen sponsras vanligtvis av din statsregering och ditt barn är då vanligtvis låst för att gå på college i det läget.
Collegebesparingar 529 planer är just det och pengarna investeras. Du kan vanligtvis välja mellan olika investeringsalternativ, allt från lager till obligationer, precis som med en 401 (k). "Det finns gränser för hur mycket pengar föräldrarna kan ge sina barn varje år utan att ådra sig skatter, inklusive bidrag till utbildningsplaner," säger Vasavda. "2008 var denna gräns 12 000 dollar per förälder."
"Men med 529 planer kan föräldrar ge upp till fem gånger den årliga presentgränsen under ett visst år, förutsatt att du inte överskrider det maximala bidraget över fem år rullande period ", säger Vasavda. För de som försöker komma ikapp på kort sikt tillåter denna bestämmelse föräldrar att göra upp till 120 000 dollar per föräldrapenning på en gång när de har extra pengar för att bidra till collegeundervisning. "
Annat än det finns inga genvägar för kortfristiga besparingar. Det krävs långsiktiga sparande och avkastning från 529 eller en allmän investeringsfond för att samla in de pengar som behövs för att finansiera en högskoleutbildning, säger Vasavda.
De största skattefördelarna med en 529 plan är att dina besparingar är " t beskattas av antingen den federala regeringen eller av många statliga regeringar. Påföljder gäller dock om du drar tillbaka och använder medel för något annat än collegeundervisning.
Din egen högskoleutbildningsplan: Börja tidigt, även om du börjar små
Fördelarna med att starta tidigt för att spara för barns högskoleundervisning inkluderar: -
- Maximera sammansatt tillväxt genom, till exempel, återinvestera utdelningar
- Framtidens flexibilitet om du stöter på svåra tider och inte kan bidra i ett visst år. kan börja små, vilket tar en mindre bit av din månadsbudget.
- En förälder, som också råkar vara en finansiell rådgivare, sa att hon startade ett konto med endast 25 dollar när hennes tvillingar föddes. "Jag började i en frikostnadsavgift för högskolestudier strax efter att mina tvillingar föddes. Vi hade också en 7-årig", säger Martha Schilling, finansiell rådgivare för Schilling Group Advisors LLC, av Philadelphia, Pa. "Vid 1980-talet var hypotekslån 10 procent. Vi hade köpt vårt hem och lämnat vårt sparkonto med bara 35 kronor. Jag lade 25 kronor per månad till varje barns fond [och] ändrade medel när marknaderna bytte ut . "
Schilling anser att detta är ett bra alternativ till 529-planen, även om det gav sina barn endast utgifter som pengar, snarare än undervisningsfonder. "De arbetade för att bidra till sin undervisning," säger Schilling. Hon föreslår det här alternativet för personer som vill starta en högskoleundervisningsfond, eftersom det tillåter dem att välja vad man ska göra med fonderna senare. Varken du eller dina barn är låsta till ett visst statsuniversitet, och om ditt barn inte går på college, straffas du inte för att använda pengarna till ett annat syfte.
"När din inkomst växer börjar du finansiera ett konto som kan användas för alla barn. Om du har en komfortnivå när du investerar, välj en fondfamilj utan tillägg och lägg till det varje månad. Gör det [som en månadsavgift]. Senare blir undervisningsräkningen inte lika stor. "
Högskoleutbildningsplaner: Få barn ombord
Att involvera dina barn är en" knepig fråga ", säger Vasavda. Svaret kommer att variera från förälder till förälder beroende på deras komfortnivå med att ge sina barn en viss uppfattning om beslutsfattande makt över medel som föräldrarna bidrar till. Men Vasavda anser att barn bör delta i vissa avseenden. "Barn borde vara inblandade i den meningen att de borde förstå vad deras föräldrar gör för att bygga upp sina högskoleundervisningskonto, hur de investerar och varför de investerar på det här sättet. Att prata om pengar kommer att göra det möjligt för barn att lära sig om att investera och spara i en tidig ålder, och det kommer till slut att gynna dem. "
